撰文：宛辰注册送300元打到3000
剪辑：郑玄
来源：极客公园
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近日，英伟达公布了 2023 财年偏执第四季度财报。在加密货币低迷、糜掷需求疲软、去库存的种种压力下，英伟达在 2023 财年的总营收基本与上一财年捏平，约为 270 亿好意思元。其中，第四季度营收为 60.5 亿好意思元，较旧年同期着落了 21%。
尽管如斯，其功绩阐发依然好于分析师此前的预期。财报发布今日，英伟达股价大涨 14%，市值达到 5800 亿好意思元。事实上，东谈主们对英伟达的乐不雅情谊依然推广数月。自本年 1 月以来，英伟达的市值涨幅最高达 60%。
这多亏了 OpenAI，其发布的 ChatGPT 和 DALL-E 2 这么的大型语言模子（Large Language Model）将生成式 AI 引入了公众的视野——简直统共软件将被 AI 重塑，黄仁勋更是将其比作「AI 的 iPhone 时刻」。
就此，时期的风口由元天地和 web3 蓦的切换到生成式 AI，FAAMG 等硅谷巨头们匆促中中备战随时「开打」。而英伟达，稳稳地成为这场时期之战的「最雄兵火商」。
行动当下「AI 超等周期的逾越腹黑」，英伟达的 GPU（图形处理芯片）是熟悉和操作机器学习模子的最好礼聘，因而被视为「2023 年云成本支拨重点转向东谈主工智能的最大受益者」。
其实，这不是英伟达第一次乘上时期的风车——加速狡计、深度学习、挖矿、元天地，英伟达多次踩中时期的风口。在它配置的短短 30 年里，芯片江湖顽强换了东谈主间，当年与 90 家显卡商搏杀落败的初创公司，早已成为市值最高的芯片霸主。
英伟达多次「躺赢」，离不开其掌舵者黄仁勋的计策目光——老是能精确预判下一个本事变革，提前下手。在近日的财报电话会上，黄仁勋露馅了：这一次，他提前看到的改日偏执相应的计策布局。面临大语言模子加捏的生成式 AI，「核弹厂」的无餍远非提供「军火」。
01 ChatGPT 大战背后的「干戈之王」旧年 11 月底以来，OpenAI 让东谈主们目力到了「通用智能」的猛烈，依托大语言模子的 ChatGPT 所展现的念念维链条（Chain of Thought）和自觉清楚的各式才智（Emergence）令东谈主惊艳——尽管 ChatGPT 自己莫得学问和聪惠，关联词它作念到了「让你以为它有学问以至聪惠」的进度。
不久前，在加州大学伯克利分校哈斯商学院的炉边说话上，黄仁勋怡悦地评价 ChatGPT 将开启科技行业的新纪元，亦然东谈主工智能和狡计行业有史以来最玄机的事情。
他说：「上一次看到一项如斯多材多艺、不错惩处问题并延续以多种情势带给东谈主们惊喜的科技是什么时候？它不错写一首诗，不错填写电子表格，不错编写 SQL 查询并践诺，不错写 Python 代码……对于许多一直奋力于此的东谈主来说，咱们一直在恭候这一刻，这是东谈主工智能的 iPhone 时刻。我现在不错将它用作 API 并畅达到电子表格、PPT、各个应用设施，它有让一切变得更好的后劲」。
这是「AI 将重塑统共软件」的遭遇，而要让生成式 AI 不祥像 ChatGPT 这么展现琳琅满主义通识才能，必须依托像 GPT3.5 这么的底层大语言模子。东谈主们将其比作迁徙互联网时期里安卓或 iOS。因此，大语言模子也就成为大厂和创业公司的必争之地。
无论是「造」出这么一个大模子，如故运行这么一个大模子，都需要极大的算力，需要千千万万个 GPU。据报谈，OpenAI 用了 10000 个英伟达的 GPU 来熟悉 ChatGPT。花旗集团估量，ChatGPT 的使用可能会在 12 个月内为英伟达带来 30 亿至 110 亿好意思元的销售额。
此前，《中国电子报》采访业内东谈主士默示，「大模子本事触及 AI 开发、推理、熟悉的方方面面，所谓模子的『大』主如果参数目大、狡计量大，需要更大体量的数据和更高的算力撑捏。对于 GPU 厂商来说，大模子是值得期待的算力红利，尤其是通用性极强的英伟达」。
寰球来看，大算力芯片界限主要有两个玩家，英伟达和 AMD，从市占率来说，英伟达远超 AMD。字据 John Peddie Research 的数据，英伟达占据了 GPU 商场约 86% 的份额。
这也就不难理解，在炙手可热的生成式 AI 波澜下，英伟达被视为最大的潜在赢家。从财报上看，这波生成式 AI 对于英伟达的需求主要反应在数据中心业务。事实上，2023 统共财年的四个季度，数据中心依然替代了英伟达起家的支撑业务——游戏，成为第一伟业务。
2022 财年第 4 季度——2023 财年第 4 季度，英伟达各个板块的营收 | 截图来源：Nvidia
2023 财年，数据中心总收入增长了 41%，达到创记载的 150.1 亿好意思元。仅就第四季度而言，数据中心收入为 36.2 亿好意思元，孝顺了英伟达全公司收入的 60% 傍边。
数据中心增长的基本盘来自于新一代旗舰产物 H100 的出货量捏续走高、云的浸透率捏续增长、以及超大范围客户扩大了 AI 布局。
就 H100 而言，其收入在第二季度就依然远远高于 A100，后者的营收份额连气儿着落。据悉，H100 在熟悉方面比 A100 快 9 倍，在基于 Transformer 的大型语言模子推理方面比 A100 快 30 倍。
同期，英伟达正在为越来越多的、快速增长的云服务商（Cloud Service Providers，简称 CSP）提供服务，包括甲骨文和一些专注于 GPU 的云服务提供商（GPU specialized CSPs）。在往时的 4 个季度中，CSP 客户孝顺了数据中心收入的 40% 傍边。
02 下一步：AI 即服务财报电话会上，老黄露馅了英伟达的新动向——AI 企业级服务上云。尽管更多信息会在十几天后的 GTC 大会上才文告，但英伟达正与最先的云服务商相助提供 AI 即服务（AI-as-a-service），让企业不错看望英伟达的 AI 平台。据官方音书，客户将不祥把 NVIDIA AI 的每一层（包括 AI 超等狡计机、加速库软件或预熟悉的生成式 AI 模子等）行动云服务来使用。
老黄推崇谈，「本事破坏的积蓄使 AI 到了一个拐点。生成式 AI 的多功能性和才智激发了宇宙各地企业开发和部署 AI 计策的进军感。关联词，AI 超等狡计机基础设施、模子算法、数据处理和熟悉本事仍然是大多数东谈主无法克服的装束。」
基于这么的行业痛点注册送300元打到3000，英伟达生意模式的下一个档次是：匡助每个企业客户都能使用 AI。
客户使用我方的浏览器，就不错通过 NVIDIA DGX Cloud 来使用 NVIDIA DGX AI 超等狡计机，该服务依然在 Oracle Cloud Infrastructure 上可用，展望不久后也将在 Microsoft Azure、Google Cloud 和其他平台上线。在 AI 平台软件层，客户将不祥看望 NVIDIA AI Enterprise，以熟悉和部署大型语言模子或其他 AI 做事负载。而在 AI 模子即服务层，英伟达将向但愿为其业务配置独有生成式 AI 模子和服务的企业客户提供 NeMo 和 BioNeMo 可定制 AI 模子。
就其商场长进，黄仁勋合计，ChatGPT 让东谈主们相识到狡计机编程的民主化，简直任何东谈主都不错用东谈主类语言向机器解释要践诺的特定任务。因此，全宇宙 AI 基础设施的数目将会增长，「你会看到这些 AI 工场无处不在」。东谈主工智能的坐褥将会像制造业一样，在改日，简直每个公司都会以智能的姿色坐褥软件产物。数据进来了，只作念一件事，诈骗这些数据产生一个新的更新模子。
他进一步解释了 AI 工场，「当原材料进入时，建筑或基础设施就会启动，然后一些更正的东西就会出现，这是相等有价值的，这就是所谓的工场。是以我但愿辞宇宙各地看到 AI 的工场。其中一些将托管在云中。其中一些将是土产货的。会有一些很大，有些会相等大，然后会有一些更小。是以我统统期待这会发生。」
事实上，老黄对于 AI 工场愿景正在发生，上个月，他在公开演讲中宣称，自从 ChatGPT 出现以来，可能依然有大致 500 家新创业公司开发出令东谈主欢喜的、有用的 AI 应用设施。
基于这一长进，英伟达对数据中心的改日充满信心。CFO Cress 默示，通过新的产物周期、生成式 AI 以及东谈主工智能在各个行业的捏续选用，数据中心部门将捏续完结增长。她说：「除了与每个主要的超大范围云服务商相助外，咱们还与许多糜掷互联网公司、企业和初创企业相助。这一契机意旨要紧，鞭策数据中心的坚强增长，并将在本年加速增长。」
03 汽车朝上，游戏向下除了数据中心，英伟达其他的业务板块——游戏、汽车、专科视觉等，本季度的阐发则有好有坏。
其中，车用业务阐发亮眼。财年总收入增长 60%，达到创记载的 9.03 亿好意思元。第四季度收入创下 2.94 亿好意思元的记载，较旧年同期增长 135%，较上一季度增长 17%。
无论是环比如故同比，车用业务均捏续增长。字据英伟达，这些增长反应了自动驾驶惩处决策的销售增长，面向电动汽车制造商的狡计惩处决策以及 AI 座舱惩处决策的销售坚强。电动汽车和传统 OEM 客户的新神情助推了这一增长。
值得戒备的是，在本年 1 月初举行的 CES 大会上，英伟达文告与富士康配置计策相助伙伴关系，共同开发基于 NVIDIA DRIVE Orin 和 DRIVE Hyperion 的自动驾驶汽车平台。
比较之下，游戏业务依然深处泥潭之中。
往时几个季度，RTX 4080 销售疲软、视频游戏行业下滑、加密货币商场疲软、以及去库存压力等要素，让英伟达的游戏业务捏续低迷，尤其第三季度，游戏业务营收同比暴跌 51%。但就像 CFO Cress 所言，「最低点可能依然往时，况且事情不错改善前进。」
第四季度，英伟达游戏营收为 18.3 亿好意思元，同比着落 46%，环比增长 16%，统共财年收入着落 27%。该季度和财年的同比着落反应了销售减少，背后是寰球宏不雅经济低迷和中国放开疫情管控对游戏需求的影响。
但环比三季度，英伟达的游戏业务如故得到了一定增长。这是由于受到基于 Ada Lovelace 架构的新 GeForce RTX GPU 的推出鞭策。黄仁勋也细则了这一观点，他说：「游戏业正在再行冠肺炎疫情后的低迷中复苏，况且玩家们热烈迎接使用 AI 神经渲染的 Ada 架构 GPU。」
近日，游戏行业一个复苏的好迹象是：动视暴雪（Activision Blizzard）在第四季度完结了营收正增长，超出了预期。但仍要警惕——动视暴雪在 PC 和主机上销售游戏，而只好 PC 销售与英伟达联系，主机制造商使用 AMD 显卡。
此外，在财报发布的前一天，英伟达文告与微软坚硬了一项为期 10 年的公约，将 Xbox PC 游戏声威引入 GeForce NOW，包括《我的宇宙（Minecraft）》、《光环（Halo）》和《微软模拟翱游（Microsoft Flight Simulator）》。待微软完成收购动视之后，GeForce NOW 将新增《职责召唤（Call of Duty）》和《盼愿时尚（Overwatch）》等游戏。
除了游戏业务以外，专科视觉和 OEM 这两个部门的业务也较上一年有大幅着落。从中不错看出：半导体商场正在履历冷漠的下行周期。
专科视觉业务第四季度收入为 2.26 亿好意思元，较旧年同期着落 65%，较上一季度增长 13%。财年总收入着落 27% 至 15.4 亿好意思元。该季度和财年同比着落反应了向相助伙伴销售较少以匡助减少渠谈库存。环比增长是由台式做事站 GPU 鞭策的。
OEM 和其他收入同比着落 56%，环比增长 15%。财年收入着落 61%。该季度和财年同比着落是由条记本 OEM 和加密货币挖掘处理器（CMP）鞭策的。在财年 2023 中，CMP 收入微不及谈，而在财年 2022 中为 5.5 亿好意思元。
04 风口上的赢家，为什么又是英伟达英伟达 30 年的发展史不错分为两段。从 1993 年到 2006 年，英伟达的运筹帷幄是在竞争强烈的图形卡商场中存活下来，并创造了 GPU 这一翻新性的本事；从 2006 年到 2023 年的转型，则主如果如何诈骗 CUDA 这一平台，将 GPU 应用于机器学习、深度学习、云狡计等界限。
后者让英伟达走上东谈主工智能之旅，今天市值依然零散老牌霸主英特尔和 AMD，亦然在今天生成式 AI 飞腾下，英伟达再次站优势口的前提。
在 2019 年的一次主题演讲中，黄仁勋共享了英伟达一次次重溯行业的起因——找到了着及时弊的问题并坚捏。他说：「这使咱们不祥一次又一次地发明、重塑咱们的公司、重溯咱们的行业。咱们发明了 GPU。咱们发明了编程着色。是咱们让电子游戏变得如斯标志。咱们发明了 CUDA，它将 GPU 造成了捏造执行的模拟器。」
回到英伟达的开始。其时 Windows 3.1 刚刚问世，个东谈主电脑翻新才刚刚要开动。英伟达想要能找到一种方法让 3D 图形糜掷化、民主化，让大都的东谈主不祥讲和到这项本事，从而创造一个其时不存在的全新行业——电子游戏。他们合计，如果作念成，就有可能成为宇宙上最时弊的本事公司之一。
原因在于：三维图形主要阐发为对执行的模拟，对宇宙的模拟尽头复杂，如果知谈如何创建难辨真假的捏造执行，在所作念的一切中模拟物理定律，并将东谈主工智能引入其中，这一定是宇宙上最大的狡计挑战之一。它统共孳生的本事，不错惩处惊东谈主的问题。
最有代表性的案例，就是通过 CUDA 等决策为狡计、东谈主工智能等带来了转换性影响，也让它在这一波生成式 AI 波澜中处于最好生态位。
尽管 GPU 行动狡计开辟的发现延续被合计有助于引颈围绕深度学习的「寒武纪大爆炸」，但 GPU 并不是单独做事的。英伟达表里的众人都强调，如果英伟达在 2006 年莫得将 CUDA 狡计平台添加到组合中，深度学习翻新就不会发生。
CUDA（Compute Unified Device Architecture）狡计平台是英伟达于 2006 年推出的软件和中间件堆栈，其通用的并行狡计架构不祥使得 GPU 惩处复杂的狡计问题。通过 CUDA，究诘东谈主员不错编程和看望 GPU 完结的狡计才智和极致并行性。
而在英伟达发布 CUDA 之前，对 GPU 进行编程是一个漫长而艰巨的编码经过，需要编写大都的初级机器代码。使用免费的 CUDA，究诘东谈主员不错在在英伟达的硬件上更快、更低廉地开发他们的深度学习模子。
CUDA 的发明发祥于可程式化 GPU 的想法。英伟达合计，为了创造一个好意思好的宇宙，第一件要作念的事情就是先模拟它，而这些物理定律的模拟是个超等电脑厚爱的问题，是科学运算的问题，因此，要道在于：如何把一个超等电脑才能惩处的问题减轻、并放进一台浅薄电脑的大小，让你能先模拟它，然后再产生画面。这让英伟达走向了可程式化 GPU，这是个无比巨大的赌注。
彼时，英伟达花了三四年时分研发 CUDA，临了却发现统共产物的成本都不得不上升近一倍，而在其时也并弗成给客户带来价值，客户明白不肯意买单。
若要让商场接收，英伟达只可进步成本，但不进步售价。黄仁勋合计，这是狡计架构的事情，必须要让每一台电脑都能跑才能让路发者对这种架构有兴味。因此，他赓续坚捏，并最终打造出了 CUDA。但在那段时分，英伟达的利润「坑害性」地着落，股票掉到了 1.5 好意思元，并捏续低迷了大致 5 年，直到橡树岭国度实验室礼聘了英伟达的 GPU 来建造公用超等电脑。
接着，全宇宙的究诘东谈主员开动选用 CUDA 这项本事，一项接着一项的应用，一个接着一个的科学界限，从分子能源学、狡计物理学、天体物理学、粒子物理学、高能物理学……这些不同的科学界限开动选用 CUDA。两年前，诺贝尔物理学奖和化学奖得主，也都是因为有 CUDA 的匡助才得以完成我方的究诘。
固然，CUDA 也为英伟达的游戏提供了能源，因为捏造宇宙里和执行宇宙的流膂力学是一样的，像是粒子物理学的爆炸、建筑物的坍塌后果，和英伟达在科学运算中不雅察到的是一样的，都是基于相同的物理法规。
关联词，CUDA 发布后的前六年里，英伟达并未「全力参预」AI，直到 AlexNet 神经采集的出现。
在行将到来的 GTC 大会上，黄仁勋邀请了 OpenAI 联创兼首席科学家 Ilya Sutskever，而 Sutskever 见证了英伟达这段在东谈主工智能界限崛起的故事。
Sutskever 与 Alex Krizhevsky 偏执博士生导师 Geoffrey Hinton 一起创建了 AlexNet，这是狡计机视觉界限独创性的神经采集，在 2012 年 10 月赢得了 ImageNet 竞赛。获奖论文标明该模子完结了前所未有的图像识别精度，告成导致了而后十年里东谈主工智能的主要收效故事——从 Google Photos、Google Translate 和 Uber 到 Alexa 和 AlphaFold 的一切。
字据 Hinton 的说法，如果莫得英伟达，AlexNet 就不会出现。获利于数千个狡计中枢支捏的并行处理才智，英伟达的 GPU 被解说是运行深度学习算法的齐全礼聘。Hinton 以至在一次演讲上告诉在场的近千名究诘东谈主员都应该购买 GPU，因为 GPU 将成为机器学习的改日。
在 2016 年接收福布斯采访时，黄仁勋说我方一直都知谈英伟达图形芯片的后劲不啻于为最新的视频游戏提供能源，但他没料到会转向深度学习。
事实上，英伟达的深度神经采集 GPU 的收效是「一个奇怪的运气恰恰」，一位名叫 Sara Hooker 的作家在 2020 年发表的著述「硬件彩票」探究了各式硬件器具收效和失败的原因。
她说，英伟达的收效就像「中了彩票」，这在很猛进度上取决于「硬件方面的进展与建模方面的进展之间的正确对都时刻」。这种变化简直是一会儿发生的。「通宵之间，需要 13000 个 CPU 的做事两个 GPU 就惩处了」她说。「这就是它的戏剧性。」
关联词，英伟达并不应允这种说法，并默示，从 2000 年代中期开动英伟达就相识到 GPU 加速神经采集的后劲，即使他们不知谈东谈主工智能将成为最时弊的商场。
在 AlexNet 出生的几年后，英伟达的客户开动购买大都 GPU 用于深度学习，其时，Rob Fergus（现任 DeepMind 究诘科学家）以至告诉英伟达应用深度学习究诘副总裁 Bryan Catanzaro，「有若干机器学习究诘东谈主员花时分为 GPU 编写内核，这太淘气了——你确切应该究诘一下」。
黄仁勋慢慢相识到 AI 是这家公司的改日，英伟达立时将把一切赌注押在 AI 身上。
于是，在 2014 年的 GTC 主题演讲中，东谈主工智能成为焦点，黄仁勋默示，机器学习是「现在高性能狡计界限最清翠东谈主心的应用之一」。「其中一个依然得到令东谈主怡悦的破坏、巨大的破坏、神奇的破坏的界限是一个叫作念深度神经采集的界限。」黄仁勋在会上说谈。
而后，英伟达加速布局 AI 本事，再也不仅仅一家 GPU 狡计公司，慢慢配置了一个康健的生态系统，包括芯片、联系硬件以及一整套针对其芯片和系统进行优化的软件和开发系统。这些最好的硬件和软件组合平台，不错最灵验地生成 AI。
不错说，GPU + CUDA 转换了 AI 的游戏模范。中信证券分析师许英博在一档播客节目中评价谈：英伟达一直在作念一件相等明智的事情，就是软硬一体。在 GPU 硬件半导体的基础上，它孳生出来了基于通用狡计要用的 CUDA。这促成了英伟达拿到了软件和硬件的双重范围效应。
在硬件端，因为它是图形和狡计的长入架构，它的通用性保证了它有范围性，而范围性摊薄了它的研发成本，是以硬件上自己通过范围性不错拿到一个比较优势的研发成本。
在感情上，廖启智的老婆比他小5岁，也曾是演员，年轻时长得漂亮，也比他先走红。婚后他老婆就淡出了演艺圈，并为廖启智先后生下了三个儿子，夫妻俩至今已经结婚31年了，感情稳定，不离不弃。
在软件端，因为它有庞大的开发者的生态，而这些难得的软件开发东谈主员，即即是这些软件开发东谈主员换了一个公司，但他可能如故在赓续用 CUDA 的软件。
主要参考文件：
1）《ChatGPT 火了，英伟达笑了》——中国电子报
2）Nvidia: The GPU Company (1993-2006)
3）Nvidia: The Machine Learning Company (2006-2022)
4）NVIDIA CEO Jensen Huang - AI Keynote Session at MSOE
5）Jensen Huang Q&A: Why Moore』s Law is dead, but the metaverse will still happen
6）How Nvidia dominated AI—and plans to keep it that way as generative AI explodes
7）中信证券许英博：从英伟达看国产 GPU 的挑战与长进 - 小天地 - 创业内幕注册送300元打到3000